Wall Street concluyó una semana turbulenta con una nota positiva, impulsada por datos inflacionarios recientes en los EE.UU. El Dow Jones Industrial Average subió 620 puntos, o un 1.6%, liderado por 3M, que se disparó casi un 20%, marcando su mejor día desde al menos 1972. El S&P 500 aumentó un 1%, mientras que el Nasdaq Composite ganó un 0.8%.
Factores Clave del Repunte
El repunte del viernes se debe a una combinación de sentimiento de sobreventa, un informe de PIB más fuerte de lo esperado el jueves y la percepción de que la Reserva Federal comenzará a reducir las tasas debido a la resiliencia económica.
Los inversores continuaron su giro hacia áreas cíclicas del mercado y pequeñas capitalizaciones, con el Russell 2000 subiendo aproximadamente un 1.6%. Las acciones industriales y de materiales aumentaron, elevando sus respectivos sectores del S&P en un 1.7%.
Algunos nombres tecnológicos que han luchado en medio de la venta masiva de esta semana, como Microsoft y Amazon, subieron más de un 1% cada uno. Meta Platforms añadió casi un 3%. El sector de tecnología de la información del S&P subió aproximadamente un 1%.
Datos Inflacionarios y Expectativas de Tasas de Interés
Wall Street también evaluó el índice de precios de gastos de consumo personal (PCE) de junio, una medida inflacionaria preferida por los formuladores de políticas del banco central. En términos mensuales, el PCE general subió un 0.1% y un 2.5% respecto al año anterior, en línea con las estimaciones de economistas encuestados por Dow Jones.
Esta noticia positiva sobre la inflación ha elevado las esperanzas de los inversores de más recortes de tasas este año, con el mercado de futuros de fondos de la Fed anticipando recortes en septiembre, noviembre y diciembre.
Resultados Semanales y Sectoriales
A pesar de la recuperación del viernes, el S&P 500 cayó un 0.8% en la semana, mientras que el Nasdaq perdió un 2.1%. Ambos índices registraron pérdidas semanales consecutivas por primera vez desde abril. El Dow se destacó, añadiendo un 0.8% y logrando su cuarta semana consecutiva positiva por primera vez desde mayo.
Precios de la Energía
El crudo estadounidense cayó más de un 1% el viernes, registrando su tercera caída semanal consecutiva debido a las preocupaciones sobre la demanda en China que superan el fuerte crecimiento económico en EE.UU.
Las sorpresivas reducciones de tasas en China aumentaron las preocupaciones de que Beijing está luchando para revitalizar la segunda economía más grande del mundo. El Banco Popular de China implementó una reducción sorpresa de la tasa de interés el lunes, seguida de un recorte en su tasa de facilidad de préstamo a medio plazo el jueves.
Perspectivas Futuras
La semana final de julio tiene mucho reservado para los inversores, incluyendo la reunión de política de la Fed, el informe de empleos de julio y las ganancias de varias grandes empresas tecnológicas. La reunión de la Fed, ampliamente anticipada para mantener las tasas de interés sin cambios, podría indicar posibles recortes de tasas en septiembre.
Además, se esperan los informes trimestrales de ganancias de Apple, Microsoft, Amazon y Meta, que serán cruciales para evaluar cómo están gestionando sus grandes inversiones en IA y si estas están generando nuevos ingresos.
Los inversores están atentos a los próximos movimientos de la Fed y las ganancias corporativas, mientras evalúan si la reciente volatilidad del mercado es un punto de inflexión hacia precios más bajos o simplemente una corrección temporal en un mercado alcista.
