Un cambio en el panorama del ahorro
El escenario para los ahorristas en Ecuador ha cambiado significativamente en 2025. Tras un período en el que los bancos privados se vieron forzados a ofrecer tasas históricamente altas, hoy el panorama luce distinto: las ganancias en la banca han caído y las cooperativas han recuperado protagonismo.
Entre agosto de 2022 y junio de 2024, los bancos privados elevaron sus tasas de depósitos a plazo desde 5,2% hasta un récord de 8,5% anual. Sin embargo, con la mejora de las condiciones financieras internacionales y mayor liquidez, las tasas volvieron a niveles previos al boom. En julio de 2025, la tasa promedio en la banca privada fue de 5,24% anual.
¿Qué ocurre en las cooperativas?
Las cooperativas de ahorro y crédito enfrentaron en 2024 un escenario duro de recesión, morosidad e inseguridad. Pese a ello, en 2025 siguen ofreciendo rentabilidades superiores a la banca, aunque también con más riesgos.
En julio de 2025, la tasa promedio en las cooperativas fue de 7,4% anual, frente al 8,4% de un año atrás. Aun así, continúa siendo más atractiva que la banca privada.
Especial atención merecen los segmentos más pequeños:
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Segmento 4: 9,8% anual.
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Segmento 5: 8,5% anual.
Estas tasas, aunque llamativas, implican mayor exposición a riesgos y menor cobertura del seguro de depósitos. El caso de la Cooperativa CREA, liquidada en 2025 tras graves problemas financieros, es un recordatorio de que las altas tasas no siempre significan seguridad. Más de 98.000 socios se vieron afectados, aunque el seguro de depósitos de la Cosede garantizó la devolución de hasta USD 32.000 por persona, cubriendo a la gran mayoría. Este episodio resalta la importancia de evaluar no solo la rentabilidad, sino también la solidez y supervisión de la entidad donde se deposita el dinero.
El mercado de valores: renta fija con respaldo
Más allá de bancos y cooperativas, los inversionistas ecuatorianos pueden acudir al mercado de valores como una opción de ahorro e inversión más sólida.
En renta fija, a través de obligaciones corporativas, certificados de depósito y papeles comerciales, es posible obtener rendimientos de entre 8% y 11% anual, dependiendo del emisor y el plazo.
Estas inversiones ofrecen mayor transparencia y regulación, lo que brinda confianza adicional frente a las cooperativas pequeñas. Además, permiten diversificar el portafolio y reducir riesgos.
Acciones: invertir en el crecimiento de las empresas
Otra alternativa en el mercado de valores son las acciones, que representan una participación en el capital de empresas que cotizan en bolsa.
A diferencia de la renta fija, donde la ganancia está pactada de antemano, las acciones pueden generar beneficios a través de dividendos y de la valorización del precio de la acción en el mercado.
Históricamente, invertir en acciones ha ofrecido mejores rendimientos en el largo plazo que los depósitos o las cooperativas, aunque con mayor volatilidad. Para los inversionistas que buscan rentabilidad y están dispuestos a asumir riesgo de mercado, las acciones son una opción clave para diversificar su portafolio.
En Ecuador, aunque el mercado accionario es más pequeño que en otros países, existen empresas sólidas con trayectoria y liquidez que representan oportunidades atractivas.
Conclusión: ¿dónde conviene ahorrar en 2025?
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Banca privada: menor rentabilidad (5,24%) pero con alta seguridad y liquidez.
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Cooperativas: rendimientos superiores (7,4% promedio, hasta 9,8% en pequeños segmentos), pero con riesgos elevados y menor cobertura de depósitos.
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Mercado de valores – renta fija: atractiva combinación de seguridad, respaldo regulatorio y rentabilidad competitiva (8% – 11%).
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Acciones: alternativa de largo plazo, con potencial de mayores retornos mediante dividendos y valorización, aunque con volatilidad.
El 2025 trae un abanico de opciones para los ahorristas. La clave está en diversificar: combinar instrumentos de bajo riesgo con alternativas de mayor rendimiento, ajustándose al perfil de cada inversionista.
